Abya Yala*/World usurers prepare to strangle Argentina

2019/09/01, Strategic Culture Fund (Russia) https://www.fondsk.ru/news/2019/09/01/mirovye-rostovschiki-gotovjatsja-dushit-argentinu-48912.html

Valentin KATASONOV

Russia and Argentina may be on one side of the barricades

Argentina is a prime example of what money-lenders can do with a country if the country falls into their network. Today it is difficult to imagine that at the beginning of the twentieth century Argentina was one of the richest countries in the world. She was especially popular during the years of Peron's presidency (1946-1955). At that time, a severe economic reform was carried out in the country in the interests of workers, which limited the appetites of local and foreign capital. As a result, Peron was overthrown by the efforts of the United States.

After that, a military dictatorship was established in the country. In the period 1975-1990. the economy of Argentina was the so-called great depression. Since the late 80s, the domestic political situation seems to have normalized, and liberalization of the state’s economic policy has begun. Reforms were carried out with the active participation of Minister of Economy Domingo Cavallo and IMF advisory assistance. The doors were opened for foreign (primarily American) capital, the markets were completely deregulated, all barriers to merchandise imports were removed, the currency management regime was

established (tightly linking the national currency to the US dollar). The last decade of the twentieth century was called the time of the "economic miracle" in Argentina. And the country did not notice how it ended up in a mousetrap slipped by world money-lenders.

In 2001, for Argentines and many foreign observers, a message was heard like a bolt from the blue that the state announced a technical default on obligations totaling about $ 80 billion out of $ 132 billion of public debt (the default did not apply to Argentine debts of the IMF, the World Bank, the Inter-American Development Bank, as well as state guaranteed loans).

The country has entered an era of financial and economic turbulence, which continues to this day. An escape from the peso began, the previous parity between the peso and the dollar was eliminated, the banks began to incur gigantic losses (their debtors covered their obligations denominated in dollars using the peso at the old rate), unemployment reached a critical level of 22-24%. According to the World Bank, the proportion of the population below the poverty line in Argentina increased from 28.9% in 2000 to 35.4% in 2001 and peaked in 2002 (54.3%).
The crisis led to riots and pogroms. It is noteworthy that a technical default arose only after the IMF, despite persistent requests from the government, refused Argentina financial assistance. Foreign (primarily American) speculators warmed their hands well on the Argentinean default and crisis, buying up cheaper assets and taking advantage of the sharp depreciation of the peso. In 2002, Argentina barely managed to avoid another default.

The new president Nestor Kirchner, the ideological follower of Juan Peron, who led the country in 2003-2007, was able to stabilize the situation in the country. Nestor Kirchner set the task of building a social and independent state. To this end, he strengthened state control over the economy, supported national producers in every possible way, stimulated exports, eliminated trade and payment balance deficits, and managed to pay off many external debts, including to the IMF. In 2007, his wife, Christina Kirchner, who continued her husband’s course (he passed away in 2010), became the president of the country, but US pressure on Argentina intensified. A fragile woman could not resist this, the economic situation in Argentina began to deteriorate.

In July 2014, Argentina was in a state of technical default for the second time since the beginning of the XXI century. The reason was the expiration on July 30, 2014 of a debt repayment term of $ 1.3 billion to some lenders, including NML Capital Limited and Aurelius Capital Management vulture funds. Fitch Rating Agency Downgraded Argentina's Sovereign Rating to Selective Default.

In 2015, businessman Mauricio Macri, known for his connections in the United States, won the presidential election in the country. Something Macri initially succeeded. For example, the resonant operation was the placement by Buenos Aires in 2017 on the world financial market of 100-year-old debt securities in the amount of $ 2.75 billion. It seems to be a sign that the country is highly trusted by investors and creditors.

However, Macri made the main bet at the IMF. He was negotiating with the Fund for a major loan that could close many of the holes in the Argentinean economy. Finally, in June 2018, the Fund approved the provision of Argentina with $ 57 billion under the stand-by credit facility. It is noteworthy that this loan is the largest in the history of the IMF. However, at the time of the decision to grant a loan, the country had to make various payments by the end of 2019 in the amount of at least $ 80 billion. The loan tranches of the Fund immediately whistled out of the country to the accounts of foreign investors and lenders, without bringing tangible relief to the national economy . To date, the IMF has transferred $ 44.1 billion to Argentina. Even if the IMF transfers the remainder of the loan, their “analgesic effect” will last only a few months. The next year 2020 is seen gloomy by the people of Argentina.

Three decades of Argentina's “collaboration” with the IMF show the destructive nature of this organization, which is heavily influenced by the United States. The fund is negotiating with the government of the country, demanding reforms in the spirit of the Washington consensus (complete liberalization of the economy and the social sphere). Then it provides loans, but, as a rule, not the whole amount, but in tranches (to keep the country on a short leash). Then, an aggravation of the situation is expected and categorically refuses in the acute moment from providing the next tranches. The looting phase begins, when speculators buy the assets of the Argentinean economy for nothing and the “financial vultures” buy up depreciated debt securities (so that later through the courts they can get the government to pay off all its obligations at 100% of the face value of the securities). Even with the most severe default, the recipient country of the IMF loans must regularly fulfill its obligations to it, otherwise the Fund will organize a real blockade against the country. This is a general rule for all countries, and Argentina is no exception. In addition, the IMF is a tool for Washington to influence the political course of member countries and operates in close cooperation with the international rating agencies of the Big Three (Moody's, Standard & Poor's, Fitch).

World moneylenders were very excited about such an event in Argentina as the August 11 primaries on the eve of the presidential election scheduled for October 27, 2019. These primaries were a kind of public opinion poll revealing the mood of voters on the eve of the presidential election. The victory in the primaries with a result of 47.65% of the vote was won by the opposition candidate Alberto Fernandez, representing the party Frente de Todos ("Universal Front"). He put forward his candidacy in tandem with former president Cristina Kirchner, who, if Fernandez wins, will become Argentina's vice president. The current president, Mauricio Macri, received 32.08% of the vote.

World moneylenders are betting on Macri, and a couple of Fernandez - Kirchner are frankly afraid. And a reaction to the results of the primaries followed a few hours later. At the auction on August 12 for 30 minutes, the Argentine peso collapsed by 30%. The cost of insurance against default of Argentina (credit default swap - CDS, credit default swap) soared almost doubled - from 1040 to 1917 basis points. The stock market crashed 12% on the MERVAL index, having experienced the worst one-day failure since 2008.

In an attempt to stop the panic, the Central Bank of Argentina raised its key rate to 74% per annum. There are no such key rates even in Turkey, where Erdogan is fighting with his Central Bank, demanding to reduce the unprecedented high key rate (there it was at 24% and only in July it was possible to lower it a little - to 19.75%).

On August 12, all analysts started talking about a default waiting for Argentina, followed by a debt restructuring. They began to say that as a result of the restructuring, holders of Argentine bonds could receive no more than 40 cents per 1 dollar. Already at the beginning of the third decade of August, bonds were trading at a price of 45 cents per 1 dollar. The Argentine peso, despite the increase in the key rate, continued to fall. In the financial sector of Argentina, panic broke out.

Last week, Fitch Rating Agency downgraded Argentina's sovereign rating from B to CCC. And a real sensation was the decision of the S&P rating agency: on August 30, it lowered the rating of Argentina in foreign and national currencies to the level of "selective default" (SD). The media carried the news by presenting the S&P solution as Argentina's third default in the current century. The rating agency said that the government of Argentina unilaterally announced an extension of the maturity of short-term securities denominated in pesos by approximately $ 7 billion on August 28. “By our criteria, this represents a default,” the reason for this decision. - states S&P.

From the point of view of professional financiers, the mentioned decision of the Argentine government should be qualified only as a partial default. The number of such partial defaults in the history of Argentina is not countable. However, media controlled by world money-lenders presented the government’s decision of August 28 and the S&P rating of August 30 as a full-blown default. S&P added fuel to the fire, provoking additional panic, and it can really lead to a full-blown default. Now the government will have to make a decision on deferring payments on debt securities in the amount of approximately $ 50 billion. It is possible that Argentina will be unable to repay and even service its debt to the IMF, which exceeds $ 44 billion. And if this happens, then it will be possible to talk not even about a full-scale default, but a default squared. Failure to fulfill obligations to the IMF is the worst crime in the modern financial world.

World moneylenders have demonstrated their threats to the people of Argentina in order to influence the presidential election. They need the victory of Mauricio Macri and the defeat of his opponents. However, the elections are still almost two months away. One does not have to be a prophet to predict that during this time the socio-economic situation in the country will only worsen. And the reasons for this deterioration, voters are likely to associate with the current president, Mauricio Macri, by voting against him.

It can be expected that if Alberto Fernandez and Christina win, the IMF will arrange a complete obstruction for Argentina. The country will be in financial blockade. Today, Russia is also subject to various economic sanctions, being in the same, in fact, blockade. It is highly likely that in the existing world order, Russia and Argentina will be on one side of the barricades.

If you notice an error in the text, select it and press Ctrl + Enter to send the information to the editor.

Tradução eletrônica do artigo em lingua russa “Мировые ростовщики готовятся душить Аргентину”, 01.09.2019, Фонд стратегической культуры (Россия) https://www.fondsk.ru/news/2019/09/01/mirovye-rostovschiki-gotovjatsja-dushit-argentinu-48912.html

Abya Yala*/Мировые ростовщики готовятся душить Аргентину

01.09.2019, Фонд стратегической культуры (Россия) https://www.fondsk.ru/news/2019/09/01/mirovye-rostovschiki-gotovjatsja-dushit-argentinu-48912.html

Валентин КАТАСОНОВ

 

Россия и Аргентина могут оказаться по одну сторону баррика

Аргентина являет собой яркий пример того, что могут сделать со страной ростовщики, если страна попадает в их сети. Сегодня трудно себе представить, что в начале ХХ века Аргентина была одной из богатейших стран мира. Особой популярностью она пользовалась в годы президентства Перона (1946-1955). В стране в то время была проведена жёсткая экономическая реформа в интересах трудящихся, которая ограничивала аппетиты местного и иностранного капитала. В итоге Перон был свергнут стараниями США.

После этого в стране установилась военная диктатура. В период 1975-1990 гг. в экономике Аргентины была так называемая великая депрессия. С конца 80-х годов внутриполитическая обстановка вроде бы нормализовалась, началась либерализация экономической политики государства. Реформы проводились при активном участии министра экономики Доминго Кавальо и консультативной помощи МВФ. Были распахнуты двери для иностранного (прежде всего, американского) капитала, было проведено полное дерегулирование рынков, сняты все барьеры для товарного импорта, установлен режим валютного управления (жёсткая привязка курса национальной валюты к доллару США). Последнее десятилетие ХХ века называли временем «экономического чуда» в Аргентине. И страна не заметила, как оказалась в мышеловке, подсунутой мировыми ростовщиками.

В 2001 году для аргентинцев и многих зарубежных наблюдателей как гром среди ясного неба прозвучало сообщение о том, что государство объявило технический дефолт по обязательствам на общую сумму около 80 млрд. долл. из 132 млрд долл. государственного долга (дефолт не распространялся на аргентинские долги МВФ, Всемирному банку, Межамериканскому банку развития, а также на гарантированные государством займы).

Страна вступила в эпоху финансово-экономической турбулентности, которая продолжается по сей день. Началось бегство от песо, прежний паритет между песо и долларом был ликвидирован, банки стали нести гигантские убытки (их должники покрывали свои обязательства, номинированные в долларах, с помощью песо по старому курсу), безработица достигла критической отметки 22-24%. По данным Всемирного банка, доля населения за чертой бедности в Аргентине выросла с 28,9 % в 2000 году до 35,4 % в 2001 году и достигло пика в 2002 году (54,3 %).

Кризис привёл к массовым беспорядкам и погромам. Примечательно, что технический дефолт возник лишь после того, как МВФ, несмотря на настойчивые просьбы правительства, отказал Аргентине в финансовой помощи. На аргентинском дефолте и кризисе хорошо нагрели руки иностранные (прежде всего, американские) спекулянты, скупая подешевевшие активы и пользуясь резким обесценением песо. В 2002 году Аргентине едва удалось избежать ещё одного дефолта.

Ситуацию в стране сумел стабилизировать новый президент Нестор Киршнер, идейный последователь Хуана Перона, руководивший страной в 2003-2007 гг. Нестор Киршнер поставил задачу построения социального и независимого государства. Для этого он усилил государственный контроль над экономикой, всячески поддерживал национальных производителей, стимулировал экспорт, ликвидировал дефициты торгового и платёжного балансов, сумел погасить многие внешние долги, в том числе перед МВФ. В 2007 году президентом страны стала его жена Кристина Киршнер, которая продолжила курс своего мужа (он скончался в 2010 году), но давление США на Аргентину усиливалось. Хрупкая женщина не смогла этому противостоять, экономическая ситуация в Аргентине начала ухудшаться.

В июле 2014 года Аргентина второй раз с начала XXI века оказалась в состоянии технического дефолта. Причиной стало истечение 30 июля 2014 года срока погашения долговых обязательств на сумму 1,3 млрд. долл. перед частью кредиторов, в том числе фондами-стервятниками NML Capital Limited и Aurelius Capital Management. Рейтинговое агентство Fitch понизило суверенный рейтинг Аргентины до планки «выборочный дефолт».

В 2015 году на президентских выборах в стране победил бизнесмен Маурисио Макри, известный своими связями в США. Кое-что Макри поначалу удавалось. Например, резонансной была операция по размещению Буэнос-Айресом в 2017 году на мировом финансовом рынке 100-летних долговых бумаг на сумму 2,75 млрд. долл. Вроде бы это знак того, что страна пользуется высоким доверием у инвесторов и кредиторов. Однако главную ставку Макри сделал на МВФ. Он вел переговоры с Фондом на предмет получения крупного кредита, который смог бы закрыть многие дыры аргентинской экономики. Наконец, в июне 2018 года Фонд одобрил предоставление Аргентине 57 млрд долларов по кредитному механизму stand-by. Примечательно, что этот кредит является самым крупным в истории МВФ. Однако на момент принятия решения о выдаче кредита стране надо было осуществить различные выплаты до конца 2019 года на сумму не менее 80 млрд. долл. Кредитные транши Фонда тут же со свистом уходили из страны на счета иностранных инвесторов и кредиторов, не принося ощутимого облегчения национальной экономике. К настоящему моменту МВФ перевёл Аргентине 44,1 млрд. долл. Даже если МВФ переведёт остатки кредита, их «обезболивающий эффект» продлится лишь несколько месяцев. Следующий, 2020 год видится жителям Аргентины мрачным.

Три десятилетия «сотрудничества» Аргентины с МВФ показывают разрушительный характер этой организации, находящейся под сильным влиянием США. Фонд проводит с правительством страны переговоры, требуя реформ в духе Вашингтонского консенсуса (полная либерализация экономики и социальной сферы). Затем предоставляет кредиты, но, как правило, не всю сумму, а траншами (чтобы держать страну на коротком поводке). Затем дожидается обострения ситуации и категорически отказывается в острый момент от предоставления очередных траншей. Начинается фаза мародёрства, когда спекулянты за бесценок скупают активы аргентинской экономики, а «финансовые стервятники» – обесценившиеся долговые бумаги (чтобы потом через суды добиваться погашения государством всех обязательств по 100-процентным номиналам бумаг). Даже при самом жёстком дефолте страна-получательница кредитов МВФ обязана исправно выполнять перед ним свои обязательства, иначе Фонд организует против страны настоящую блокаду. Это общее правило для всех стран, и Аргентина не исключение. Кроме того, МВФ является инструментом Вашингтона для влияния на политический курс стран-членов организации и действует в тесной кооперации с международными рейтинговыми агентствами «Большой тройки» (Moody's, Standard & Poor's, Fitch).

Мировых ростовщиков очень взволновало такое событие в Аргентине, как проведение 11 августа праймериз накануне президентских выборов, запланированных на 27 октября 2019 года. Эти праймериз были своеобразным опросом общественного мнения, выявляющим настроения избирателей накануне выборов президента. Победу на праймериз с результатом 47,65% голосов одержал оппозиционный кандидат Альберто Фернандес, представляющий партию Frente de Todos («Всеобщий фронт»). Он выдвинул свою кандидатуру в паре с бывшим президентом Кристиной Киршнер, которая в случае победы Фернандеса станет вице-президентом Аргентины. Действующий президент Маурисио Макри получил 32,08% голосов.

Мировые ростовщики делают ставку на Макри, а пару Фернандес – Киршнер откровенно боятся. И реакция на итоги праймериз последовала через несколько часов. На торгах 12 августа за 30 минут аргентинский песо рухнул на 30%. Стоимость страховки от дефолта Аргентины (кредитный дефолтный своп – CDS, credit default swap) взлетела почти вдвое – с 1040 до 1917 базисных пунктов. Рынок акций рухнул на 12% по индексу MERVAL, пережив худший однодневный провал с 2008 года.

В попытке остановить панику ЦБ Аргентины поднял ключевую ставку до 74% годовых. Таких ключевых ставок нет даже в Турции, где Эрдоган воюет со своим Центробанком, требуя снизить беспрецедентно высокую ключевую ставку (там она была на уровне 24% и лишь в июле её удалось несколько понизить – до 19,75%).

12 августа все аналитики заговорили о том, что Аргентину ждёт дефолт, а за ним – реструктуризация долга. Стали говорить, что в результате реструктуризации держатели аргентинских бондов смогут получить не более 40 центов на 1 доллар. Уже в начале третьей декады августа бонды торговались по цене 45 центов за 1 доллар. Аргентинский песо, несмотря на повышение ключевой ставки, продолжил падение. В финансовом секторе Аргентины началась паника.

На истекшей неделе рейтинговое агентство Fitch понизило суверенный рейтинг Аргентины с уровня «B» до «CCC». А настоящей сенсацией стало решение рейтингового агентства S&P: 30 августа оно понизило рейтинг Аргентины в иностранной и национальной валютах до уровня «выборочный дефолт» (SD). СМИ разнесли эту новость, представив решение S&P как третий дефолт Аргентины в текущем столетии. Основанием для такого решения рейтинговое агентство назвало то, что 28 августа правительство Аргентины в одностороннем порядке объявило о продлении срока погашения краткосрочных ценных бумаг, номинированных в песо, на сумму примерно в 7 млрд. долл. «По нашим критериям, это представляет собой дефолт», – констатирует S&P.

С точки зрения профессиональных финансистов, упомянутое решение аргентинского правительства следует квалифицировать лишь как частичный дефолт. Количество таких частичных дефолтов в истории Аргентины не поддаётся учёту. Однако СМИ, подконтрольные мировым ростовщикам, представили решение правительства от 28 августа и рейтинговую оценку S&P от 30 августа как полномасштабный дефолт. Агентство S&P подлило масла в огонь, спровоцировав дополнительную панику, а она действительно может привести к полномасштабному дефолту. Теперь уже правительству придётся принимать решение об отсрочке выплат по долговым бумагам на сумму примерно в 50 млрд. долл. Не исключено, что Аргентина окажется не способной погашать и даже обслуживать свой долг перед МВФ, который превышает 44 млрд. долл. А если это случится, то можно будет говорить даже не о полномасштабном дефолте, а дефолте в квадрате. Невыполнение обязательств перед МВФ – самое страшное преступление в современном финансовом мире.

Мировые ростовщики продемонстрировали свои угрозы народу Аргентины с целью повлиять на президентские выборы. Им нужны победа Маурисио Макри и поражение его оппонентов. Однако до выборов ещё почти два месяца. Не надо быть пророком, чтобы предсказать, что за это время социально-экономическая обстановка в стране будет лишь ухудшаться. И причины такого ухудшения избиратели, скорее всего, свяжут с действующим президентом Маурисио Макри, проголосовав против него.

Можно ожидать, что в случае победы Альберто Фернандеса и Кристины Киршнер МВФ устроит Аргентине полную обструкцию. Страна окажется в финансовой блокаде. Россия сегодня также обложена разными экономическими санкциями, находясь в такой же, по сути, блокаде. Высока вероятность того, что в существующем миропорядке Россия и Аргентина окажутся по одну сторону баррикад.

Если Вы заметите ошибку в тексте, выделите её и нажмите Ctrl+Enter, чтобы отослать информацию редактору.

*Абья Яла: Живая Земля, коренное название Латинской Америки. духе Хосе Марти и коренных народов Абья Яла - это все, что связано с Нашей Америкой, этой живой землей, которая идет от Рио-Браво до Огненной Земли, проходит через Карибский бассейн, не забывая о первых нациях Северной Америки.